Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

ПРАЙМ, 5 марта 2012 г.

Все не так

949 просмотров

Объем премии на страховом рынке (кроме ОМС) в 2011 году вырос на 19,4% по сравнению с 2010 годом. «Huge market!», — восклицают (наверное) иностранные аналитики, «Отличная динамика!», — радуются отечественные страховщики, в особенности, входящие в «Ассоциацию страховщиков жизни» (АСЖ). Драйверы роста рынка в 2011 г. уже несколько раз назывались в СМИ. Это страхование жизни, страхование финансовых и предпринимательских рисков и ОСАГО.

Последнему виду страхования был посвящен наш предыдущий обзор «Законы динамики», а вот с первыми двумя попробуем разобраться.
Здесь не все так просто, и высокий прирост премии на рынке вовсе не означает, что страховая отрасль хорошо себя чувствует. Мы сами «немного» промахнулись с прогнозом итогов 2011 г. (-3%)[1], и, хотя этот промах может по всем стандартам считаться статистической погрешностью, для модели развития отечественного рынка он весьма существенен.
Но в другой части наш прогноз сбылся: рост числа заключенных договоров минимален. Их прирост 3,4% по всему рынку достигнут за счет стимулируемых покупательской активностью населения кредитного страхования жизни (здесь, не включая страхование от несчастных случаев) и страхования финансовых рисков. Даже страхование каско автомобилей и наземного транспорта продемонстрировало в 2011 г. весьма скромные для «посткризисного» года +18,5% (прирост страховой премии) и +16,5% (прирост количества заключенных договоров).
Ликование страховщиков жизни понятно, — премии растут, число клиентов растет, объем страховых выплат падает (-2,3%). Но в структуре рынка страхования жизни 46,4% приходится на страхование жизни заемщиков. Растущие премии по кредитному страхованию жизни вовсе не говорят о хороших перспективах страхового рынка и рынка страхования жизни, в частности. Кстати, прирост премии в сегменте индивидуального долгосрочного страхования жизни, в том сегменте, основу которого и составляют «длинные» деньги, — главный классический фактор роста рынка страхования жизни, по нашим оценкам, составил 0% к итогам 2010 г.; доля данного сегмента в общем объеме рынка страхования жизни резко уменьшилась с 28% до 18,4%. Таким образом, одним из факторов роста рынка является потребительский бум и нехватка свободных денежных средств у населения (далее — по данным ЦБ РФ):
— прирост реальных располагаемых денежных доходов за 2011 г. составил 0,8% к 2010 г.;
— объем выданных физическим лицам кредитов в рублях составил на 1 января 2012 г. 5,28 трлн. руб., а прирост данного показателя за 2011 г. — 50,8%. Кредитная задолженность за тот же период выросла на 40% до 5,2 трлн. руб.;
— темпы роста объемов выдачи кредитов более чем в 2 раза опережают темпы роста объемов депозитов физических лиц.[2]
В страховании предпринимательских и финансовых рисков сложилась сходная ситуация: до 49% рынка занимает страхование финансовых рисков заемщиков (например, от потери работы), а еще около 17% приходится на титульное страхование также связанное с ипотечным кредитованием. Именно страхование рисков потери работы, а не «серые схемы» (как заявил РБК не так давно представитель Росгосстраха) способствовало увеличению динамики рынка страхования финансовых и предпринимательских рисков до 53% к итогам 2010 г.
На наш взгляд, «схемы» на данном рынке возможны лишь в доле до 7%-10% от совокупного объема. В противном случае, получается, что крупнейший страховщик оговаривает себя сам: доля рынка компании составляет 9,3%, а прирост премии, хотя далеко не самый высокий, но все же довольно существенный, — 37,3%.
Очищая объемы и динамику премии за 2011 год (в приведении к показателям 2010 г.), опубликованные ФСФР, не от «схем», но от страхования жизни, кредитного личного страхования и всего объема страхования финансовых и предпринимательских рисков, мы получим картину, несколько отличающуюся от приведенной в самом начале данного обзора. Динамика премии снижается до 14,6% к 2010 г., а прирост количества заключенных договоров становится отрицательным (-1,6%), что, как нам представляется, более соответствует истинному положению вещей.
Логично предположить, что драйверы роста «нового» рынка поменяются. В этой связи в следующих обзорах мы подробнее остановимся на сельскохозяйственном страховании и с

[1] Смотри обзор «Без особенных надежд», датированный концом декабря 2012 г.

[2] Хотя почти двукратный разрыв между суммой депозитов физ. лиц и объемом выданных им банками кредитов еще сохраняется. Деньги у населения еще есть!

Илья БОГДАНОВ - обозреватель «Страхования»

Инфографика 

В материале упоминаются: Компании, организации: Ассоциация страховщиков жизни (АСЖ) 541 Росгосстрах, ООО 8541 Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России) 4887 Персоны: Богданов Илья Константинович

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »